Investissements Socialement Responsables

(Le 24/05/2008)

Bonjour à toutes et à tous, nous recevons Isabelle Martini Guénard, Gérante Actions de Covéa Finance et Joris Le Guerneuvé, Responsable Produits et Partenariats de la GMF Vie.
Bonjour à tous et à toutes, nous attendons vos questions.

Dumoulin :
Bonjour, j'aurais voulu savoir ce qu'était l'investissement socialement responsable ?

L'investissement socialement responsable ou ISR est une pratique d'investissement qui intègre des éléments non strictement financiers dans la décision de gestion. En d'autres termes, c'est un type de financement basé non seulement sur des critères financiers classiques, mais aussi sur des considérations extra financières plus vastes, comme l'impact social ou environnemental d'un investissement.

Dibiza : Comment mesurez-vous l'impact des choix solidaires que vous mettez en place ? Faites-vous des choix de bonne conscience ou pouvez-vous voir des effets concrets des investissements faits via vos opérations financières ?
A l’ origine de la création du fonds Covéa Finance Actions Solidaires, il y avait une véritable volonté de proposer un produit engagé et réaliste, et non pas une utopie ou un produit "marketing". Ainsi, nous avons sélectionné des organismes solidaires dont le sérieux est reconnu et les réalisations concrètes et nombreuses. Par exemple, France Active, qui finance des entreprises d'insertion, a participé depuis sa création en 1980 à la création de 77 000 emplois en France. Ainsi, on peut mesurer combien d'emplois pour des personnes en situation de précarité sont créés ou consolidés grâce à l'investissement dans Covéa Finance Actions Solidaires, ou bien mesurer le nombre de familles logées car nous investissons aussi dans Habitat Humanisme.

Valou32 :
C'est quoi le rapport entre le développement durable et l'ISR ?

L'ISR, c'est le moyen financier d'exprimer ses choix de développement durable.

Grizzly:
Que peut on attendre en terme de niveau de performances ?

Globalement, les Fonds solidaires offrent des performances financières proches de celles des Fonds classiques. Avec en plus du rendement financier, une plus-value sociale.

Totodu94 :
Qu'est-ce que c'est Covéa Finance ?

Covéa Finance, c'est une filiale du groupe GMF spécialisée dans la gestion d'actifs. En clair, c'est Covéa Finance qui gère l'ensemble des supports proposés dans les contrats de la GMF.

Delphine:
C'est quoi la différence entre l'ISR et RSE ?

L'ISR (Investissement Socialement Responsable), ce sont les Fonds gérés selon des critères environnementaux et sociaux. La RSE (Responsabilité Sociale des Entreprises), ce sont les actions de développement durable engagées par les sociétés.

Mabiala : Quel intérêt à s'investir dans une démarche développement durable avec vous ?
L'intérêt est triple selon nous : - vous pouvez ainsi privilégier les entreprises désireuses de se "développer durablement" et qui produisent ainsi des résultats durables et donc des rendements maximisés pour les actionnaires. - deuxièmement, choisir le développement durable au travers d’un produit ISR, c'est indirectement sensibiliser les entreprises qui nous entourent à ces problématiques. - enfin, choisir le fonds Covéa Finance Actions Solidaires, c'est un moyen de s'engager personnellement dans la promotion du lien social en France, c'est à dire de donner du sens à son argent. Ce Fonds représente bien les valeurs mutualistes que la GMF souhaite véhiculer.

SuperJoe : Que propose la GMF pour ce type d'investissement ?
La GMF propose deux supports ISR. Un support généraliste, appelé support Développement Durable, et un support plus spécialisé sur le social, le support Actions Solidaires. Vous pouvez y accéder au travers du contrat d'assurance-vie Multéo.

Mémé zézette: J'ai vu que vous aviez déjà du développement durable dans votre contrat Multéo, n'est ce pas la même chose que le développement solidaire ? Quand vous parlez de ce nouveau Fonds c'est également pour Multéo ou est ce un nouveau contrat ?
C'est également dans Multéo. Les deux supports sont adossés à des fonds dits ISR, mais tandis que Développement Durable sélectionne des entreprises européennes sur des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance, Actions Solidaires, plus ciblé et plus engagé, met l'accent sur le social et la solidarité : en sélectionnant, d'une part, des entreprises françaises qui respectent leurs salariés, et en investissant, d'autre part, dans des organismes solidaires spécialisés non cotés (France Active, Adie, Habitat Humanisme) qui créent de l'emploi et du logement pour un public en précarité.

Delphine: Vous reversez de l'argent ?
Il existe en effet, parmi les Fonds ISR, des Fonds dits « de partage » où le porteur reverse une partie de son dividende à une association, comme un don. En ce qui concerne Actions Solidaires dans le contrat Multéo, c'est le Fonds qui investit une partie de son actif (environ 10%), directement dans des projets solidaires. Dans ce cas-là, il ne s'agit pas d'un don, ni d'un investissement à fonds perdus, mais d'un projet de financement à long terme de projets à forte plus-value sociale. Par exemple, pour un investissement de 20 millions d'euros, nous estimons que le fonds Covéa Actions Solidaires participe à la création d'environ 320 emplois : - 220 emplois par l'Adie (organisme de micro crédit français qui accorde des prêts pour que les gens créent leur propre emploi) - 90 emplois par France Active, association spécialisée depuis 20 ans sur le financement des entreprises d'insertion (régie de quartier, entreprises adaptées faisant travailler des personnes handicapées).

Nadir : Bonjour. Comment sont choisies les entreprises sur lesquelles on investit ?
Ce sont des entreprises françaises, qui sont sélectionnées sur des critères sociaux tels que l'amélioration du dialogue social, la valorisation des compétences (formation,...), et bien sûr les conditions de travail (accident du travail, absentéisme). Je précise qu'une fois ce "tri social" effectué, les entreprises sont choisies dans un objectif de performance financière.

Nono : Pouvez-vous nous en dire plus sur les autres organismes solidaires (autre que l'ADIE) ?
La thématique centrale du support est la promotion du lien social. Ainsi, nous avons choisi de travailler avec 3 organismes partenaires solidaires, référence dans leur domaine. En plus de l'Adie (spécialiste du micro crédit en France), le support finance aussi France Active (association spécialisée dans les entreprises d'insertion) sur la partie création d'emploi, et sur la partie insertion par le logement, nous finançons Habitat et Humanisme.

Didier : Quel intérêt à s'investir dans une démarche de développement durable ?
En choisissant un produit financier de développement durable, on peut participer personnellement à la diffusion et au développement de valeurs de solidarité.

Zaza : J'ai entendu parler de Fonds éthiques. De quoi s'agit il exactement ?
Il faut se méfier de ce terme "éthique". En effet, on y associe souvent des connotations morales, voire religieuses. Les Fonds éthiques font en effet partie de la classe des Fonds ISR, mais ce n'est qu'une petite partie. Souvent, ils sont construits sur des principes d'exclusion, c'est à dire qu'ils ne peuvent pas investir dans des sociétés des secteurs de l'armement, ou qui font travailler des enfants.

LAYLLE LEBRUN : Si les investissements solidaires étaient aussi rentables que les autres (et qu'en plus ils donnaient droit à des avantages, fiscaux notamment) pourquoi est- ce que tout le monde n'y aurait pas recours ?
Seuls les Fonds dits de partage offrent un avantage fiscal. Les Fonds solidaires, c'est à dire qui investissent une partie de leur encours dans des projets solidaires, ne donnent pas le droit automatiquement à une déduction fiscale. Par ailleurs, les Fonds solidaires ont une performance proche des fonds classiques mais il est certain qu'ils ne vont pas être aussi rentables que des produits financiers beaucoup plus risqués.

Lili La Cannelle : Pensez-vous que ce type d'investissement va évoluer ou se développer quantitativement ?
La progression des Fonds ISR est très importante (plus de 20 milliards d'euros en gestion collective en France en 2007), soit une hausse de 62%. En ce qui concerne les Fonds solidaires, le succès est également au rendez-vous. Presque 2 milliards d'euros d'encours, en hausse de 33% par rapport à 2006 qui était déjà en hausse de 45% par rapport à l'année précédente. La catégorie "investissements solidaires" est de plus en plus recherchée par les Français : plus d'un Français sur 2 se dit prêt à épargner solidaire selon le sondage Ipsos de mars 2008.

Gilou : J'ai l'impression que tout le monde propose ce type de services (ISR), c'est pas un effet de mode ?
Il est indéniable que certains en profitent, mais c'est un sujet lourd qui préoccupe aussi la communauté financière. L'important est de bien savoir ce dont on parle. Dans le cadre des supports de Multéo, ce sont des produits bien ciblés avec, en ce qui concerne Actions Solidaires, un véritable engagement de solidarité qui peut être mesuré en terme d'emplois créés, ou des personnes logées.

Elo: C'est quoi le cadeau écolo ? Si vous effectuez un versement sur le contrat Multéo avant le 30 juin 2008, la GMF vous remettra un sac qui vous permettra d'économiser les sacs plastiques aux caisses. C'est aussi valable pour les nouvelles adhésions.

Félix: Bonjour, si je veux investir dans le socialo-responsable, je veux savoir où ça va exactement. Dans quelle mesure est-ce possible ?
Si vous choisissez ce support, la GMF vous informera trimestriellement d'une part des performances réalisées par vos investissements, mais également des projets réalisés grâce à ces derniers.

Helena: Les personnes non sociétaires à la GMF peuvent-elles souscrire à l'épargne solidaire ?
Toute personne peut adhérer au contrat Multéo, et donc accéder à l'investissement Actions Solidaires.

PELLIEUX : Quelles sont les différentes options pour faire fructifier mon argent tout en participant au développement durable ?
Multéo est un contrat multi supports proposant 11 supports. Un support en euros, 3 supports profilés (vous avez juste à évaluer le niveau de risque que vous êtes prêts à prendre), 4 supports géographiques, et 3 supports thématiques dont 2 sur le développement durable.

Dumoulin : Comment ouvrir un placement chez vous ?
C'est simple ! Il vous suffit de vous rendre sur www.gmf.fr , d'imprimer le bulletin d'adhésion et de nous le retourner. Vous pouvez également nous contacter par téléphone au 0 970 809 809 (numéro non surtaxé), ou enfin vous rendre dans une Agence GMF.

Vivi : Combien d'acteurs sont présents sur le marché de l'épargne solidaire ?
Il existe quelques acteurs spécialisés. Certains dans l'épargne salariale, et d'autres, comme nous, dans les Fonds solidaires ouverts. Il existe un organisme (Finansol), qui recense et labellise les produits financiers solidaires existants. Actions Solidaires est en cours de labellisation.

Chochotte : J'ai l'impression que l'ISR c'est juste un investissement pour les riches ? Qu'en pensez-vous ?
L'ISR comme instrument financier du développement durable est un sujet qui nous concerne tous, car son objectif est de faire avancer les grandes questions environnementales et sociales de notre société. Cela ne concerne pas que les riches. Par ailleurs, l'épargne solidaire permet justement de donner les moyens aux gens les plus pauvres de se réinsérer dans notre société.

Canlan: Quelles ont été vos performances des deux dernières années ?
Le Fonds Covéa Finance Actions Solidaires a été crée fin 2007 et sera commercialisé dans le cadre de Multéo à partir du 30 juin 2008. A titre d'indication cependant, le Fonds a réalisé une performance de -6,8% depuis le début de l'année, ce qui reste une excellente performance dans un contexte de marché baissier, puisque le marché actions français a connu une baisse de 19,2% (SBF 120) sur la même période.

Ginettedu79 : Garantissez-vous le taux de rémunération annuelle ?
Le support Actions Solidaires est un support en Unité de Comptes, et il ne bénéficie donc pas d'une garantie de rémunération, contrairement au support en euros du contrat Multéo, qui lui garantit une performance de 3,5% sur 2008. En tant qu'investissement en Unité de Comptes, il convient de rappeler que c'est un investissement sur le long terme, pour éviter de subir les fluctuations des marchés à court terme.

Libellule : J'ai déjà un contrat Multéo. Vous annoncez l'arrivée du nouveau support Actions Solidaires. Pour y accéder, devrai-je adhérer à un nouveau Multéo ?
Non ! Il s'agit simplement d'effectuer un versement supplémentaire, ce qui vous permet de conserver l'antériorité fiscale de votre contrat.

Canlan: Pensez-vous faire des campagnes promotionnelles à ce sujet ?
Oui, effectivement, vous trouverez un grand nombre de communications sur le support ISR au cours du prochain mois, avec notamment un espace dédié sur le site GMF, mais également, si vous êtes déjà sociétaire, dans « GMF et Vous » et « Partenaires ».

Merci à tous les deux, le mot de la fin ?
Le support Actions Solidaires, en résumé, c'est un produit destiné à l’épargne ciblé sur le social et l'humain (promotion du lien social en France). C'est un produit engagé, réaliste et innovant, avec une vraie démarche de solidarité, au travers d'un engagement pour l'emploi, le logement et l'insertion. Il allie plus-value financière et plus-value sociale. Merci à tous et à toutes pour vos questions ! Rendez-vous la semaine prochaine sur www.gmf.fr pour en savoir plus sur le support !

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